Gjør Penger Salg Aksjeopsjoner

Ins og Outs Of Selling Options I verden av å kjøpe og selge aksjeopsjoner. valg er gjort med hensyn til hvilken strategi som er best når man vurderer en handel. Hvis en investor er bullish. hun kan kjøpe en samtale eller selge et sett. mens hvis hun er bearish, kan hun kjøpe et sett eller selge et anrop. Det er mange grunner til å velge hver av de ulike strategiene, men det er ofte sagt at alternativene er laget for å bli solgt. Denne artikkelen vil forklare hvorfor alternativer har en tendens til å favorisere alternativene selgeren. hvordan man får en følelse av sannsynligheten for suksess i å selge et alternativ og hvilke risikoer som følger med salgsmuligheter. Tiden er på min side Frasen tiden er på min side er ikke bare populær på grunn av The Rolling Stones, men også fordi selger alternativer er en positiv theta handel. Positiv theta betyr at tidsverdien i aksjer faktisk smelter i din favør. Du kan kanskje vite at et alternativ består av egen og ekstrinsisk verdi. Den inneboende verdien er avhengig av aksjebevegelsen og fungerer nesten som egenkapital. Hvis alternativet er dypere i pengene (ITM), så har det mer egenverdi. Hvis alternativet beveger seg ut av pengene (OTM), vil den ekstrinsiske verdien vokse. Ekstern verdi er også kjent som tidsverdi. (Lær mer i vår Grenses Tutorial.) Under en opsjonstransaksjon, forventer kjøperen at aksjen skal bevege seg i en retning og håper å tjene på det. Men denne personen betaler både egen og ekstrinsic verdi og må gjøre opp ekstrinsic verdi til profitt. Fordi theta er negativt, kan alternativkjøperen tape penger dersom aksjen forblir stille, eller kanskje enda mer frustrerende, hvis aksjen beveger seg sakte i riktig retning, men bevegelsen er kompensert av tidsforfall. Tidsforfall fungerer så bra til fordel for selgeren, fordi det ikke bare vil forfalle litt hver dag, men det fungerer også helger og helligdager. Det er en sakte pengeprodusent for pasientinvestorer. (En introduksjon til opsjonsverdenen, som dekker alt fra grunnleggende begreper til hvordan alternativer fungerer og hvorfor du kanskje bruker dem, les Valgbasert opplæring.) Volatilitetsrisiko og belønninger Åpenbart å ha aksjekursen i samme område eller ha det flytte inn din tjeneste vil være en viktig del av din suksess som en alternativ selger, men å være oppmerksom på underforståtte volatilitetsendringer er også viktig for din suksess. Implisitt volatilitet. også kjent som vega. Flytter seg opp og ned avhengig av tilbud og etterspørsel etter opsjonskontrakter. En tilstrømning av opsjonsoppkjøp vil oppmuntre kontraktsprisen til å lokke opsjons selgere å ta motsatt side av hver handel. Vega er en del av ekstrinsic verdi og kan oppblåse eller deflate premien raskt. Figur 1: Implisitt volatilitetsgraf Et alternativ selger kan være kort på en kontrakt og opplever deretter en økning i etterspørselen etter kontrakter, som i sin tur oppblåser premieprisen og kan føre til tap, selv om aksjen ikke har flyttet. Figur 1 er et eksempel på en underforstått volatilitetsgraf og viser hvordan vega kan puste opp og deflate på ulike tidspunkter. I de fleste tilfeller vil inflasjonen på en enkelt aksje skje i påvente av en inntjeningsmelding. Overvåking av underforstått volatilitet gir en opsjon selger med en kant ved å selge når den er høy fordi den vil sannsynligvis gå tilbake til gjennomsnittet. Samtidig vil tidsforsinkelsen også fungere til fordel for selgeren. Det er viktig å huske at jo nærmere strekkprisen er til aksjekursen, desto mer sensitive vil alternativet være for endringer i underforstått volatilitet. Derfor jo lenger ut av pengene en kontrakt er eller dypere i pengene, desto mindre følsom vil det være for underforståtte volatilitetsendringer. (Finn ut alt om volatilitet, verdsettelse av alternativer og strategier i våre valgmuligheter Volatilitetsopplæring og ABCs of Option Volatility.) Sannsynlighet for suksessalternativ kjøpere bruker en kontrakter delta for å avgjøre hvor mye opsjonskontrakten vil øke i verdi dersom den underliggende aksjen flyttes til fordel for kontrakten. Men alternativ selgere bruker delta for å bestemme sannsynligheten for suksess. Du kan huske at et delta på 1,0 betyr at et alternativ vil sannsynligvis flytte dollar per dollar med den underliggende aksjen, mens et delta på .50 betyr at opsjonen vil flytte 50 cent på dollaren med den underliggende aksjen. Et alternativ selger ville si at et delta på 1,0 betyr at du har en 100 sannsynlighet for suksess at opsjonen vil være minst 1 cent i pengene ved utløp og et .50 delta har en 50 sjanse for at alternativet vil være 1 cent i penger ved utløp. Jo lenger ut av pengene et alternativ er, jo høyere er sannsynligheten for suksess når man selger alternativet uten trusselen om å bli tildelt dersom kontrakten utøves. Figur 2: Sannsynlighet for utløp og delta sammenligning På et tidspunkt må opsjons selgere avgjøre hvor viktig en sannsynlighet for suksess er i forhold til hvor mye premie de kommer til å få fra å selge alternativet. Figur 2 viser bud og pris for enkelte opsjons kontrakter. Legg merke til det lavere deltaet som følger med streikprisene, jo lavere premieutbetalingene. Dette betyr at en kant av noe slag må bestemmes for eksempel, eksempelet i figur 2 inkluderer også en annen sannsynlighet for utløper kalkulator. Ulike kalkulatorer benyttes andre enn delta, men denne spesielle kalkulatoren er basert på underforstått volatilitet og kan gi investorer en tiltrukket kanten. Men ved hjelp av grunnleggende evaluering eller teknisk analyse kan det også hjelpe opsjons selgere. (Finn midtvei mellom konservative og høyrisikostrategier. Se Gamma-Delta Neutral Option Spreads.) Verste situasjonsscenarier Mange investorer nekter å selge alternativer fordi de frykter verste situasjonssituasjoner. Sannsynligheten for at slike hendelser finner sted kan være svært små, men det er fortsatt viktig å vite at de eksisterer. For det første selger et anropsalternativ den teoretiske risikoen for at aksjene klatrer til månen. Selv om dette kan være usannsynlig, er det ikke en oppsidebeskyttelse for å stoppe tapet hvis aksjene samles høyere. Derfor må samtalepartnere bestemme et punkt der de vil velge å kjøpe tilbake en opsjonsavtale dersom aksjene samles, eller de kan implementere et hvilket som helst antall strategier for spredning av flere ben som er utformet for å sikre seg mot tap. Selge putter er imidlertid i utgangspunktet tilsvarer et dekket anrop. Når du selger et put, husk at risikoen kommer med aksjene som faller, men en aksje kan bare treffe null, og du får å beholde premien som en trøstpris. Det er det samme ved å eie et dekket kall - aksjene kan falle til null, og du mister alle pengene på lageret med bare gjenværende ringepremie. I likhet med salg av samtaler kan salgsposer bli beskyttet ved å bestemme en pris der du kan velge å kjøpe tilbakebetaling hvis aksjene faller eller hekker posisjonen med et flerlags opsjonsutvalg. Selge alternativer kan ikke ha den typen spenning som kjøpsmuligheter, og det vil heller ikke være en hjemmekampstrategi. Faktisk er det mer likt å treffe single etter single. Bare husk at nok singler fortsatt får deg rundt basene, og poengsummen teller det samme. (For mer, les Når selger man et put-alternativ, og når selger man et anropsalternativ) En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Hvordan tjener jeg egentlig penger fra å kjøpe aksjer? En kort forklaring på hvordan du begynner å tjene penger fra aksjer. Investering i aksjer er en av de mest attraktive, påvist, langsiktige måtene å tjene penger fra hovedstaden din. Ved å erverve eierandeler i virkelige bedrifter som produserer ekte salg og profitt ved å selge ekte produkter og tjenester til kunder, og betale en rimelig pris i forhold til disse fortjenestene, har erfaringen vist seg igjen og igjen, en person kan akkumulere betydelig formue. White Packert Image Bank Getty Images Oppdatert 19. februar 2017 Hvis du lyttet til finansmedia eller investeringspress, kan du få feilaktig inntrykk av at det å tjene penger på å kjøpe aksjer, er et spørsmål om 34picking34 de riktige aksjene, handler raskt, limes til en dataskjerm eller et TV-apparat, og tilbringe dagene besatt av hva Dow Jones Industrial Average eller SampP 500 gjorde nylig. Ingenting kunne være lenger fra sannheten. Det er absolutt ikke hvordan jeg driver min egen portefølje eller porteføljene som vi kontrollerer hos familieforetakets kapitalforvaltningsselskap. I virkeligheten ble hemmeligheten for å tjene penger på å kjøpe aksjer og investere i obligasjoner oppsummert av den seni far til verdifall som investerte Benjamin Graham da han skrev 34 De virkelige pengene i investeringen må gjøres ettersom det meste av det har vært i fortiden ikke ute av kjøp og salg, men uten å eie og holde verdipapirer, motta renter og utbytte. og dra nytte av deres langsiktige verdiøkning.34 For å være mer spesifikt, som investor i vanlige aksjer, må du fokusere på total avkastning og ta en beslutning om å investere på lang sikt. noe som betyr absolutt minimum, forventer å holde hver ny stilling i fem år, forutsatt at du har valgt veldrevne selskaper med sterk økonomi og en historie om aksjonærvennlig styringspraksis. Det er slik ekte rikdom er bygget på aksjemarkedet for eksterne, passive investorer. Slik er det: Mange nye investorer forstår ennå ikke den faktiske mekanikken bak å tjene penger fra aksjer der verdier egentlig kommer fra eller hvordan hele prosessen fungerer. Hvis du har brukt mye tid på nettstedet, ser du at vi gir ressurser på noen ganske avanserte emner finansregnskapsanalyse. økonomiske forhold. kapitalgevinst skattestrategier, bare for å nevne noen, men dette er en viktig ting å rydde opp så ta en varm kopp kaffe, bli komfortabel i din favoritt lesestol og la meg gå gjennom en forenklet versjon av hvordan hele bildet passer sammen. Tjene penger fra aksjer begynner ved å kjøpe eierskap i en reell driftvirksomhet Når du kjøper en aksjeandel. du kjøper et stykke av et selskap. Forestill deg at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhet, har et salg på 10.000.000 og en nettoinntekt på 1.000.000. For å skaffe penger til ekspansjon nærmet selskapets grunnleggere en investeringsbank hvis de hadde solgt aksjer til offentligheten i et innledende offentlig tilbud eller en børsmelding. De har kanskje sagt: Ok, vi tror ikke at vekstraten din er stor, så vi skal prise dette slik at fremtidige investorer vil tjene 9 på deres investering pluss uansett vekst du genererer som går ut til rundt 11.000.00043 verdi for hele selskapet (11 millioner divideres med 1 million nettoinntekter 61 9 avkastning på innledende investering.) Nå skulle det antas at grunnleggerne solgte helt i stedet for å utstede aksjer til offentligheten (for en forklaring på forskjellen, se Investing Lesson 1: Introduksjon til Wall Street.) Underwriters kunne ha sagt, du vil at aksjen skal selge for 25 per aksje fordi det ser rimelig ut, så vi skal kutte selskapet i 440 000 stykker eller aksjer i aksjer (440 000 aksjer x 25 61 11.000.000.) Det betyr at hvert stykke eller aksjebeholdningen har rett til 2,72 av overskuddet (1.000.000 fortjeneste 440.000 utestående aksjer 61 2,72 per aksje.) Dette tallet er kjent som grunnleggende EPS (kort for resultat per aksje.) Med andre ord, når du bu y en andel av Harrison Fudge Company, kjøper du retten til din pro rata-fortjeneste. Var du å kjøpe 100 aksjer for 2.500, ville du kjøpe 272 i årlig fortjeneste pluss uansett fremtidig vekst (eller tap) selskapet genererte. Hvis du trodde at en ny ledelse kan føre til at fudge-salg eksploderer, slik at pro rata-fortjenesten din vil bli 5 ganger høyere i løpet av få år, så vil dette være en svært attraktiv investering. Hvor mye penger du lager fra aksjer vil avhenge av hvordan ledelsen og styret tildeler kapitalen din Hva muddies opp situasjonen er at du faktisk ikke ser det 2,72 i fortjeneste som tilhører deg. I stedet har ledelsen og styret noen få valgmuligheter for dem, som i stor grad bestemmer suksessene til dine beholdninger: Det kan sende deg et kontantutbytte for en del eller hele overskuddet. Dette er en måte å returnere kapital til aksjonærer. Du kan enten bruke denne kontanter til å kjøpe flere aksjer eller gå tilbringe det på en måte som passer best. Det kan kjøpe tilbake aksjer på det åpne markedet og ødelegge dem. For en flott forklaring på hvordan dette kan gjøre deg veldig, veldig rik på det lange løp, les Stock Buy Backs: The Golden Egg of Shareholder Value. Det kan reinvestere midlene til fremtidig vekst ved å bygge flere fabrikker, butikker, ansette flere ansatte, øke annonseringen, eller et antall tilleggsinvesteringer som forventes å øke fortjenesten. Noen ganger kan dette innebære å søke oppkjøp og fusjoner. Det kan styrke balansen ved å redusere gjeld eller bygge opp likvide midler. Som er best for deg som eier Det avhenger helt avhengig av avkastningsstyringen kan tjene ved å reinvestere pengene dine. Hvis du har en fenomenal virksomhet, tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dagene da de begge var en liten brøkdel av deres nåværende størrelse - å betale ut noe kontantutbytte vil trolig være en feil fordi disse midlene kunne reinvesteres med høy rente. Det var faktisk tider i løpet av det første tiåret etter at Wal-Mart ble offentlig at det tjente mer enn 60 på egenkapital. Det er utrolig. (Sjekk ut DuPont desegregasjonen av ROE for en enkel måte å forstå hva dette betyr.) Disse typer avkastning finnes vanligvis bare i eventyr ennå, under ledelse av Sam Walton. Den Bentonville-baserte forhandleren var i stand til å trekke den av og gjøre mange medarbeidere, lastebilførere og utenforaksjonærer rike i prosessen. Berkshire Hathaway utbetaler ingen kontantutbytte mens amerikanske Bancorp har besluttet å returnere mer enn 80 av kapital til aksjonærer i form av utbytte og aksjekjøpsgebyr hvert år. Til tross for disse forskjellene har de begge muligheten til å være svært attraktive beholdninger til riktig pris (og spesielt hvis du tar hensyn til eiendomsplassering) forutsatt at de handler til riktig pris, f. eks. et rimelig utbyttejustert PEG-forhold. Personlig eier jeg begge disse selskapene fra det tidspunkt denne artikkelen ble publisert, og Id var opprørt hvis USB begynte å følge samme kapitalallokeringspraksis som Berkshire fordi det ikke har de samme mulighetene som er tilgjengelige for det som et resultat av forbudet på plass for bankholdingsselskaper. Til slutt vil eventuelle penger du lager fra dine aksjer, komme ned til en hånd med komponenter av totalavkastning, inkludert kapitalgevinst og utbytte. Nå som du ser dette, er det lett å forstå at rikdommen din er bygget hovedsakelig fra: En økning i aksjekursen. På lang sikt er dette resultatet av markedet som verdsetter den økte fortjenesten som følge av utvidelse i virksomheten eller tilbakekjøp av aksjer. som gjør at hver aksje representerer større eierskap i virksomheten. Med andre ord, hvis en virksomhet med 10 aksjekurser vokste 20 i 10 år gjennom en kombinasjon av ekspansjon og tilbakekjøp av aksjer, bør den være nesten 620 per aksje innen tiår som et resultat av disse styrkene forutsatt at Wall Street opprettholder samme pris - til-inntjeningsgrad. Utbytte. Når inntekter utbetales til deg i form av utbytte, mottar du faktisk kontanter via en innsjekk i posten, et direkte innskudd på din meglerkonto. kontoen eller sparekontoen, eller i form av ytterligere aksjer reinvestert på dine vegne. Alternativt kan du donere, bruke eller hale disse utbyttene opp i kontanter. Av og til, under markedsbobler, kan du få mulighet til å tjene penger ved å selge til noen for mer enn selskapet er verdt. På lang sikt er imidlertid investorens avkastning uløselig knyttet til det underliggende overskuddet som genereres av virksomheten til virksomheten som han eller hun eier. For å lære mer om disse emnene, les de 3 måtene du egentlig tjener penger på å investere på lager. Du vil kanskje også sjekke ut min Investing in Stocks guide. Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.5 Regler for salg av opsjoner for fortjeneste I siste omgang er den eneste måten å gjøre ldquoconsistent moneyrdquo trading alternativer, å selge dem, ikke kjøpe. Det virker tåkebestemt ndash kjøpe samtaler når du kjøper bullish kjøp, legger når du er i ferd med å bli bearish. Du vet hvor mye du kan miste fra det øyeblikket du starter handel. Men mer enn 75 av aksjene handler sidelengs over langdistansene. Det betyr at bare en fjerdedel av aksjene gjør et merkbart trekk opp eller ned i en gitt tidsramme. Og hva trenger du når du kjøper alternativer Movement Sellers, derimot, elsker ldquostuckrdquo aksjer. Handelsområder er lønnsomt territorium for selgere. Dessuten vet de hvor mye de kan vinne på forhånd, fordi de treffer sin jackpot i det øyeblikket de gjør sin handel. Hvis du har bedre ting å gjøre enn å håpe at de underliggende aksjene beveger seg nok til å gjøre dine lange muligheter lønnsomme, har Irsquove fem regler for å hjelpe Du selger alternativer for fortjeneste. Regel 1: Bruk hele kontoen din til å handle, selv om det er en liten. De fleste kjøpere forventer å miste pengene sine og går OK med tomme lommer. For å begynne å vinne konsekvent må du komme ut av kjøperens tankegang. Selgere donutsquot leker med Vegas penger eller ldquorisk capital. rdquo Det vil få deg blåst ut av vannet, uten livbåt å komme inn igjen for å redde deg selv. Kjerneporteføljen din er det beste (og eneste) utgangspunktet for å gjøre opsjonsinntekter. Yoursquove har aksjer du elsker, aksjer du hater, og aksjer yoursquove eid så lenge du kan bære å dele med dem. Den beste hevnen på de ldquodudsrdquo er å få dem til å betale deg for din tålmodighet hellip og å selge noen setter på aksjer du ikke ville ha engang å eie en dag, for godt mål. Regel 2: Fortell markedet når, og hvor mye, å betale deg akkurat nå Itrsquos ikke om hvor mye penger du har mdash itrsquos om hvordan du kan bruke den til å tjene hvor mye penger du vil ha i en gitt måned. Enten du har jobb med 25K, 50K, 100K eller mer, angi et mål for hver måned. To prosent er veldig rimelig og oversetter til 24 år. Thatrsquos bedre enn Dow, NASDAQ og SampP kombinert, de fleste år Med en 50.000 konto må du gjøre 1000 i måneden for å slå det 2 målet. Endre målet ditt litt høyere, si til 1500, for å gi balanse hvis noen av dine handler donrsquot trener. Ta en titt på alternativkjeden ndash yoursquoll sannsynligvis finne noen svært rike premier som er dine for å ta. Så selg noen samtaler mot din ldquolove til haterdquo-aksjer. Med alt det ekstra penger du pleide å forlate på bordet, begynner yoursquoll å likte dem igjen Regel 3: Få lang fortjeneste på kort tid Tid kan være penger, men mindre tid kan bety enda flere penger for opsjons selgere. De fleste kjøpere velger alternativer som krever et herculean flytte fra lageret for å gjøre dem lønnsomme. Men de opsjonsverdiene som er ute av pengene, plummet som utløp nærmer seg. Når klokken løper ut, er det ikke kjøperen som gjør den dødelige fienden. Selgere skaffe opp pengene de kjøperne etterlater seg. Tiden er definitivt din venn når din nettkvittering er positiv i løpet av handelen din. Selger alternativer som utløper om et par uker, eller i de fleste måneder, er en velprøvd strategi som gir konsistent avkastning. Best av alt, du kan gjenta profitt syklusen hver uke eller måned for å møte eller overskride inntektsmålene dine.