Stock Futures Vs Aksjeopsjoner

Stock Futures vs aksjeopsjoner Stock futures og aksjeopsjoner er tidsbegrensede avtaler mellom kjøp og salgsselskaper over en underliggende eiendel. som i begge tilfeller er aksjer av aksjer. Begge kontrakter gir investorer strategiske muligheter til å tjene penger og sikre gjeldende investeringer. (Related: Velg de riktige alternativene for å handle i seks enkle trinn.) De to handelsverktøyene er svært forskjellige, men mange første og nybegynnere kan enkelt forveksles med terminologien. Før en investor kan bestemme seg for å handle enten futures eller opsjoner, må de forstå de fire primære forskjellene mellom stock futures og aksjeopsjoner. 1. Kontraktspremier Når kjøpere av samtale - og salgsopsjoner kjøper et derivat. de betaler en engangsavgift kalt en premie. I mellomtiden samler selgere av samtale - og salgsopsjoner en premie. Verdien av kontraktene avtar når avregningsdatoen nærmer seg. Premieprisen stiger imidlertid og faller, slik at brukerne kan selge sine samtaler og legger til fortjeneste før utløpsdatoen. De som selger alternativer, kan kjøpe anropsalternativer for å dekke størrelsen på deres stilling også. Stock futures kan enten kjøpes på enkelte aksjer (SSFs) eller fokusere på den bredere ytelsen til en indeks som SampP 500. Men med aksje futures betaler kjøpsfestet noe annet enn en kontrakts premie på kjøpsstedet. Kjøperpartier betaler noe kjent som startmargin, som er en prosentandel av prisen som skal betales for aksjene. 2. Finansielle forpliktelser Når noen kjøper et aksjeopsjon. Den eneste økonomiske forpliktelsen er prisen på premien på det tidspunkt kontrakten er kjøpt. Men når en selger åpner salgsopsjoner for kjøp, blir de utsatt for maksimalt ansvar på aksjene underliggende pris. Hvis et puteringsalternativ gir kjøperen rett til å selge aksjen til 50 per aksje, men aksjen faller til 10, skal den som inngikk kontrakten, godta å kjøpe aksjen for kontraktens verdi, eller 50 per aksje. Futures kontrakter gir imidlertid maksimalt ansvar til både kjøper og selger av avtalen. Siden den underliggende aksjekursen skifter i favør mot enten kjøperen eller selgeren, kan partene være forpliktet til å injisere tilleggskapital i sine handelsregnskap for å oppfylle de daglige forpliktelsene. 3. Kjøper og selgerforpliktelser ved utløpsdato De som kjøper anrops - eller salgsopsjoner, har rett til å kjøpe eller selge aksjer til en bestemt strykpris. De er imidlertid ikke forpliktet til å utnytte opsjonen når kontrakten utløper. Investorer utøver kun kontrakter når de er i pengene. Hvis alternativet er ute av pengene. Kontraktskjøperen er ikke forpliktet til å kjøpe aksjene. Innkjøpere av terminkontrakter er forpliktet til å kjøpe den underliggende aksjen fra selgeren av kontrakten ved utløpet, uansett hva prisen er av den underliggende eiendelen. Futures kontrakten krever kjøp av aksjen til 100, men den underliggende aksjen er verdsatt ved kontraktens utløp på 80, må kjøperen kjøpe til avtalt pris. Likevel er det svært sjeldent at stock futures holdes til utløpsdato. 4. Investeringsfleksibilitet aksjeopsjoner gir investorer både rett til å kjøpe en aksje (men ikke forpliktelsen) og retten til å selge samme aksje (men ikke forpliktelsen) gjennom samtale og satser. Men aksjeopsjoner gir også investorer en bredde av fleksible strategier utilgjengelige gjennom futures trading. Hver strategi gir forskjellige profittpotensialer for investorer og spekulanter. For en fullstendig oversikt over disse mulighetene, besøk her. Stock futures på den annen side gir svært liten fleksibilitet når en kontrakt er åpnet. Som nevnt, kjøper investorer rett og plikt til å oppfylle når en stilling er åpnet. Skal jeg handle om opsjoner av opsjoner Hvorvidt en næringsdrivende bestemmer seg for å bruke frittstående opsjoner, børs futures, eller en kombinasjon av de to krever en vurdering av individuelle forventninger og investeringsmål. Et av de første spørsmålene en investor må spørre er hvor mye risiko de er villige til å ta på seg i sine investeringsstrategier. Option trading gir mindre forhåndsrisiko for kjøpere gitt mangel på forpliktelse til å utøve kontrakten. Dette gir en mer konservativ tilnærming, spesielt hvis handelsmenn bruker en rekke ekstra strategier som tullsamtaler og legger spredninger for å forbedre oddsen for handelssuksess på lang sikt. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. Forskjellen mellom opsjoner og futures Det er utfordrende nok til å få de fleste vanlige investorer til å fremme seg fra å sette pengene sine i 401 (k) s for å kjøpe individuelle aksjer. Ikke bare endrer prisene på sistnevnte mer, men investerer i enkelte aksjer betyr at dekobler seg fra kollektiv visdom og bevegelser i markedet. Hvis du mister 5 i et fond, hei, de bryter. Tapt 40 på en aksje, og det vil få deg til å stille spørsmål om din beslutning om å kjøpe aksjen i utgangspunktet, så selge i panikk, og deretter få kjøpt inn i et fond med hva som er igjen. Men millioner av mennesker investerer i enkelte aksjer vellykket, og tar deg tid til å sile gjennom regnskap. gjenkjenne verdien, og vær tålmodig. For de som virkelig forstår hvordan man investerer i aksjer på riktig måte, er det bare naturlig å ønske å lære mer. Og for å dra nytte av innflytelse. Som vanlig er markedet et skritt foran oss, takket være oppfinnelsen av opsjoner og futures. andre nivåer verdipapirer som kommer fra ordinære aksjer og råvarer, og som kan lokke investorer ved å gi potensialet for god avkastning. Et alternativ er en kontrakt som setter pris på at du enten kan kjøpe eller selge en bestemt lager for en påfølgende tid. Alternativer for å kjøpe en aksje (anropsalternativer, eller bare anrop), varierer så sterkt fra alternativer til å selge en aksje (sette opsjoner eller sett) at de hver fortjener sin egen forklaring. Et anrop er rett til å kjøpe en aksje til en angitt pris i en bestemt periode nedover veien, uavhengig av hva aksjen skjer for å være handel for den gangen. For eksempel kan det eksistere anropsalternativer for lager XYZ, hvert valg gir deg muligheten til å kjøpe en andel på XYZ på 100. Hvis XYZ handler for, si 120 når som helst før det utløper (antar det amerikanske alternativet), kan du kjøpe aksjer for 100, så selg dem hver for en 20 fortjeneste. Retten til å gjøre dette kommer med en pris, selvfølgelig, og hvis du ønsket å kjøpe alternativene i dag, kan de selge for 4 stykker eller så. En liten del av aksjekursen. Hva om XYZ handler for mindre enn 100 da du kan utøve alternativene Vel, akkurat det du tror: alternativene dine er verdiløse, du spildte pengene dine, og du kan enten prøve igjen eller gå gjennom igjen til verden av verdipapirfond . Som for en put. du kan nok tro at det gir rett til å selge XYZ til en forutbestemt pris på et senere tidspunkt. Med andre ord, du håper (eller i det minste ikke freaking ut det) aksjekursen vil falle. Hvis du eier et sett som gjør at du kan selge XYZ på 100, og XYZs pris faller til 80 før opsjonen utløper, får du 20 (ignorerer premie betalt) fra handel alternativet. Putt er en form for forsikring, som sparer deg fra utsikter til katastrofalt tap. Hvis XYZ skjer for mer enn 100 på det tidspunktet putet modner, er det ingen hud av nesen din. Du trenger ikke å utøve alternativer. Det er derfor de kalles alternativer. I stedet kan du glede deg over at du skjønner at varen din verdsatt, forhåpentligvis med mer enn prisen på puten. Så hva er en fremtid Mer formelt en futureskontrakt, en fremtid er en kontrakt for å selge en vare på et senere tidspunkt, til en pris som avtalt i god tid. Som opsjoner er futures en form for forsikring. Kjøperen av en fremtid vil heller ta fuglen i hånden med en pris som er garantert i dag, snarere enn muligheten for to (eller null) i bushen senere. Futures stammer fra landbruket. Si durum historisk handler for rundt 7 a bushel. Du er en durumboer, og du kan huske for et par år siden da bunnen droppet ut av markedet, og prisen falt til 5. Frykt for at det vil skje igjen, finner du en megler som lover å kjøpe hele høsten når det kommer i, for 6,75 en bushel. Som ikke bra, men kanskje du vil gjerne ta tilbudet for frykt for en annen stor prisfall. (Hvis det koster deg, si, 5,25 for å plante hver bushel-ekvivalent, så godtar du 6,75-futuresprisen, kan du godt spare deg fra konkurs.) Fra meglerperspektivet er ideen å låse i prisen på 6,75 dersom prisene stiger utover det historiske gjennomsnittet. Hvis etterspørselen etter durum øker til det punktet hvor bønder kan belaste 8 eller 9 en bushel, vil megleren vinne når futures kontrakten lukkes, og han kan selge hveten han kjøpte til markedsprisen. Skulle prisen falle, vil megleren miste penger. Bonden overfører risiko til megleren samtidig som han beskytter seg mot lave priser, samtidig som han får chansen til å tjene penger på høye. Siden deres opprinnelige opprinnelse har futures omfattet flere og flere sektorer av økonomien. Første energi (for eksempel olje og gass), deretter edle metaller. Futures priser for naturgass i noen måneder kan derfor variere med 1-2 fra dagens priser. nok til å gjøre en stor forskjell for både selger og kjøper når marginer er små. I de senere år har futures blitt knyttet til slike immaterielle verdipapirer som valutaer og aksjeindekser. Satser på at en euro vil være verdt så mange dollar, undervurder av noen få cent, og det kan bety millioner til bunnlinjen uten å være risikofylt bonde eller kobbermineral å bekymre seg for. Futures markedet har gått fra en konservativ forsikring utveksling til noe mer ligner et baccarat bord. Den andre forskjellen mellom futures og opsjoner er at en fremtid er både rett og plikt. Når tiden kommer, er du lovlig bundet til å selge eller kjøpe den underliggende varen. Eksponeringen kan være svimlende. Miscalculate på en futures kontrakt tilbyr 6,75 en bushel bare for å få prisen falle under en dollar, og det kan tørke en megler ut. Det skal være klart på dette tidspunkt at ingen alternativer eller futures investerer er for neofyten. Men mens begge har risiko for ulemper, har opsjoner som investerer mindre. En opsjonsinvestor er aldri forpliktet til å miste mer enn prisen på opsjonen. Videre opererer en futures investor vanligvis på en stor institusjonell skala. Som en person, vil det være vanskelig for deg å finne en West Texas mellomprodukt råolje leverandør villig til å selge deg sin leveranse på en gang. De fleste futures investerer er dermed gjort ved hjelp av tjenester fra en etablert megler eller Wall Street firma som spesialiserer seg på engineering slike avtaler. I mellomtiden krever opsjoner som investerer ofte ikke noe mer fra deg enn de få dollarene som trengs for å kjøpe opsjonene. Som fortsatt gjøres gjennom et firma, men det er mye enklere for en enkelt investor å finne underliggende lager enn å finne landbruksprodukter eller energiprodukter. Alternativer og futures er risikable. Så igjen lever det også på denne planeten. En omtenksom og kresne investor kan dra nytte av avansert investering, men ikke før å gjøre mye forskning, og forstå mer grunnleggende investeringsbegrep tilbake til forsiden. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En tidsbegrenset rekkefølge vil. Differanser mellom fremtidige aksjeopsjoner Forskjeller mellom fremtidige aksjeopsjoner - Innledning Futures og aksjeopsjoner er de to mest offentliggjorte leveranseinstrumenter i verden i dag. Faktisk er futures og opsjoner de to mest brukte sikringsinstrumentene i verden også. Dette har uunngåelig ledet mange investorer til å tro at futures og aksjeopsjoner er de samme. Faktisk har det vært legfolk investorer som refererer til begge instrumentene kollektivt som Options Futures. Ingenting kan være lenger fra sannheten. Futures og opsjoner er to forskjellige ting og futures trading har egentlig ikke noe å gjøre med opsjonshandel. Futures og opsjoner serverer ulike behov i hovedstadsmarkedet og vil for alltid være viktige elementer i seg selv i hver godt diversifisert portefølje. Selv om futures og opsjoner er to forskjellige ting, selv etter oppfinnelsen av opsjoner på futures, det vil si opsjoner med futures som deres underliggende eiendel, har dette skillet blitt sterkt uklart og gjort det enda mer forvirrende for nybegynnere til futures og opsjonshandel . Denne opplæringen skal forklare hva futures og alternativer er og deres viktigste forskjeller. Eksplosive alternativer Trading Mentor Finn ut hvordan studentene mine gjør over 43 fortjeneste per handel, trygt, trading alternativer i det amerikanske markedet forskjeller mellom futures aksjeopsjoner - hva er egentlig futures som aksjeopsjoner, en futures kontrakt er en avtale mellom en kjøper og selger av en underliggende eiendel. I en futures-kontrakt avtaler kjøperen å kjøpe og selgeren godtar å selge den underliggende eiendelen til en pris avtalt nå på en fremtidig dato. I likhet med aksjeopsjoner er futureskontrakter standardiserte kontrakter og handles offentlig i en bytte. Frem til dette høres en futureskontrakt mye som et anropsalternativ. vel Vel, det handler bare om hvor likheten slutter. Kjøpere av terminkontrakter legger en brøkdel av prisen på den underliggende eiendelen når kontrakten inngås. Denne forhåndsbetalingen er som nedbetalingen du betaler når du kjøper et hus, noe som betyr at terminkontrakten selv ikke kommer med en premie. Kjøpere og selgere av terminkontrakter er også forpliktet til å oppfylle futures kontrakten ved utløp, men ikke kjøpere og selgere av opsjonskontrakter. På grunn av denne forpliktelsen er begge parter utsatt for ubegrenset ansvar når prisene går mot deres fordel. I futures trading blir prisforskjeller avgjort hver dag, noe som betyr at hvis prisene går mot din fordel, kan det hende du må kreves å fylle opp din handelskonto i det som vanligvis kalles Margin Call. Dette betyr også at så lenge prisene fortsetter å bevege seg mot din tjeneste dag etter dag, vil du bli bedt om å fylle opp hver eneste dag. Dette er det ubegrensede ansvaret vi snakket om i siste avsnitt, og det er også grunnen til at så mange futureshandlere brøt hver raskt hvis prisene skal flytte plutselig mot dem. Forskjeller mellom fremtidige aksjeopsjoner - hva er aksjeopsjoner Trading aksjeopsjoner trading er handel med aksjeopsjoner. Aksjeopsjoner er finansielle instrumenter som gir deg rett til å kjøpe eller selge visse aksjer på aksjemarkedet. Ved hjelp av 2 typer aksjeopsjoner Ringalternativer og Put Options. opsjonshandlere kan profitere når den underliggende aksjen går opp eller ned, og selv når den handler sidelengs. I opsjonshandel er alt du kan miste premiebeløpet mot kjøp av aksjeopsjoner når prisene går mot din fordel. Hvis du kjøper en kontrakt for anropsalternativer for 100, kan alt du kan tape er 100 hvis aksjen flytter mot din fordel. Dette er ulikt det ubegrensede ansvaret for fremtidige handelsmenn. Dette gjør også opsjonshandel sikrere enn futures trading for de fleste nybegynnere. Forskjeller mellom fremtidige aksjeopsjoner - Sammenligning Heres en sammenligning av noen av de viktigste forskjellene mellom futures og aksjeopsjoner: Mens du betaler en avgift som kalles premie når du kjøper aksjeopsjoner, er det ingen premier som skal betales i en futureskontrakt. Den første mengden penger (kjent som Initial Margin) betalt når du kjøper en futures-kontrakt, er en brøkdel av prisen som er betalt for den underliggende aksjen. Forpliktelser Kjøperne av opsjoner er ikke forpliktet til å utøve rettighetene til å kjøpe den underliggende aksjen i det hele tatt mens kjøpere av terminkontrakter er forpliktet til å kjøpe den underliggende aksjen fra selgeren av kontrakten ved utløpet. Kjøpere av terminkontrakter er eksponert for ubegrenset ansvar dersom prisene skal bevege seg mot dem, mens kjøpere av aksjeopsjoner mister bare det beløpet som brukes til å kjøpe disse opsjonsalternativene. Bare forfattere av aksjeopsjoner er utsatt for ubegrenset ansvar, ikke kjøpere. Utløp Kjøpere av terminkontrakter er forpliktet til å kjøpe den underliggende eiendelen (for fysisk leverte terminkontrakter) ved kontraktens utløp uansett hvilken pris den underliggende eiendelen er. Kjøpere av opsjonskontrakter kan tillate opsjonene å utløpe verdiløs hvis alternativene er ute av pengene. Allsidighet Options trading er mye mer allsidig enn futures trading som den unike kombinasjonen av call options og put opsjoner sammen med premien på hver kontrakt gjorde det mulig for opsjonsstrategier som profitterer i alle retninger. Bortsett fra voldgift. futures trading er i utgangspunktet single directional (du tjener penger bare når prisen beveger seg i en retning). Nå skal det være klart at futures og aksjeopsjoner er to helt forskjellige ting med sine egne handelsegenskaper. Futures trading er en viktig risikostyring og spekulativ teknikk, mens opsjonshandel har utviklet seg til å bli en frittstående strategisk investering. Futures bør aldri bli erstattet av aksjeopsjoner, og aksjeopsjoner kan ikke erstatte Futures også. Begge handelsinstrumenter tjener forskjellige formål og bør finne sin plass i hver godt diversifisert portefølje. GRATIS Futures og Options Magazine Tittel: Futures Magazine Long Description: Du vil øke fortjenestepotensialet ditt når du har fått riktig markedsinnsikt som Futures Magazine magazine gir. Hvert problem er fullt av uunnværlig informasjon, inkludert dybdeintervjuer med topphandlere om handelsstrategier og taktikk, teknisk analyse og beste praksis for pengestyring. Futures Magazine gir deg det essensielle du trenger for å gjøre smarte handelsbeslutninger. Klikk på bildet for å få det gratis